bonjour,
J'ai visité une pharma avec des ratios assez intéressants:

officine rurale en selarl (2 associés) mais a 30 min de la mer,
3 medecins sur le village
seule au village, ZRR
forte activité de matériel medical
2,045 M de CA
Marge globale 36,3
EBE (sans salaires de gerance 25,85%)
faibles charges de personnel (6,41 % du CA) pas d'assistant
tres faibles charges 82.000 E (dont 40.000 E de loyer)

les murs sont a vendre (350.000E soit 1500 E le m2, honnête pour la région )

pharma transférée il y a 3 ans

ils en veulent 100% du CA

qu'en pensez vous?

age des medecins: 44 -55- 61

celui qui a 61 ans représente 200.000 E de CA

Message édité par : popeye451 / 19-10-2021 09:06

Franchement ça a l'air pas mal du tout.
En plus la ZRR est sympa pour l'impôt :)
Par contre, ton EBE n'est pas le bon pour calculer la valeur de la pharmacie. Si tu as 2 associés, tu dois effectivement enlever leurs rému mais ajouter un assistant virtuel chargé dans la masse salariale. Sinon, ça te fait un EBE de fou comme c'est le cas ici.

oui mais ca ferait 22,4 % ce qui reste enorme

que pensez vous du prix a 100% ?

le village est plutot dynamique, beaucoup de commerces

Autour de 6 fois l'EBE donc 100% du CA parait bien.
Mais c'est dû à la faible masse salariale, donc il faut que tu sois prêt à bcp travailler.
Sinon tu fais des simulations en embauchant un 1/2 temps ou un plein temps.
Et l'opportunité d'acheter les murs est top !

on est a un prix de vente à 4,4 fois l'EBE si on le retravaille avec l'ajout d'un assistant TP

Oui c'est pour ça que je dis que ça parait bien.

bon, ben je crois que c'est mort, ils ont eu trois propositions à 120%.....

Dommage...

meme a 120 % ca fait du 5.35x EBE, ce n'est pas déconnant.

plus la zrr et plus les murs a vendre, finalement meme a ce prix ca restait interessant

Pas totalement d'accord avec ton calcul car la "petite" équipe fait grimper l'EBE.
Comme je te l'ai dit, il faudrait peut-être faire une simu avec 1/2 ou 1 ETP en plus.

Meme en rajoutant 1 ETP Prep en plus de l'ETP Pharmacien,
on est en dessous de 6xEBE (5,7 environ)

ça ne m’étonne pas finalement qu'il y ait trois dossiers dessus à ce prix là.

Oui là tu as une vision complète.
Cette pharmacie peut être achetée et tu peux planifier une embauche tout en remboursant ton crédit. Plus les murs à acheter, c'est vraiment un projet sympa.
Resterait à voir les chiffres de 2019 pour voir si cette pharmacie ne s'est pas gavée sur les TAG par exemple.

non, pas de TAG, et tres peu de vaccination.
j'ai eu les 5 derniers CA ils sont stables

Alors pas grand chose à dire de plus à part que ça a l'air d'être une très bonne pharma !

Comment tu imagines la situation quand tu voudras revendre la pharmacie ?
Quelle démographie médicale dans 10-12 ans
Quel va être l'impact de la retraite de celui de 61 ans sur ta pharma mais aussi sur ses confrères

Personne n'est capable de répondre à cette question ; et pour n'importe quelle pharmacie

C’est clair les prévisions à 3 ans déjà c’est audacieux !

Perso je ne vois pas en quoi ça serait une superbe affaire, démographie médicale vieillissante, absence d'adjoint, d'ailleurs une pharma a plus de 1.3M sans adjoint c'est pas conforme, tu parles de prendre un adjoint, est ce que tu connais la situation démographique des adjoints actuellement ? C'est la pénurie, sur tout le territoire des pharmacies cherchent et recherchent des adjoints, des pharmacies de villes, de campagnes, de montagnes, de plages etc

Enfin c'est juste mon avis

"démographie médicale vieillissante" : c'est partout la même chose
"d'ailleurs une pharma a plus de 1.3M sans adjoint c'est pas conforme" : si c'est conforme à condition que tu sois en recherche active (si tu as un contrôle, tu dois prouver tes recherches ; classiquement, une offre d'emploi à Pôle Emploi a minima).

Sans exagérer, c'est une des plus belles affaires qui a été partagée sur ce forum selon moi. Oui tout n'est pas parfait mais ça ne l'est jamais

Message édité par : tnttnt / 25-10-2021 09:12